Cтремительное распространение коронавируса может привести к росту инфляции и замедлению мировой экономики

На этом фоне аппетит к риску на мировых рынках падает в предпоследние торговые дни уходящего года.

Валютный рынок

После четырёх сессий укрепления подряд нацвалюта продемонстрировала коррекционное ослабление в среду, что, вероятно, обусловлено привлекательным уровнем покупки инвалюты и снижением котировок нефти. По итогам дня курс по паре USDKZT вырос до отметки 461,51 тенге за доллар (+0,93 тенге) при повышенном объёме торгов – 161,2 млн долларов (-44,6 млн). Повышенная торговая активность может быть обусловлена спросом на инвалюту в преддверии продолжительных новогодних выходных в стране.

Из опубликованной статистики отметим, что по итогам 11 месяцев т.г. рост широкой денежной массы, измеряемой агрегатом М3, замедлился до 9%, против увеличения на 21% в 2021 году и 17% – в 2020 году. При исполнении бюджетного правила темп роста показателя может замедлиться ещё больше в 2023 году и будет способствовать снижению инфляционного давления в экономике.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 460,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Денежный рынок

Между тем спрос на краткосрочную тенговую ликвидность со стороны отдельных участников остаётся повышенным, что обуславливает нахождение ставок денежного рынка выше верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 16,79%, SWAP – 18,57%). Отметим также, что открытая позиция по операциям НБРК опустилась ниже отметки в 3,5 трлн тенге.

Фондовый рынок

В среду «голубые» фишки KASE продемонстрировали разностороннюю динамику. Так, рост цен на акции БЦК (+1,0%) был компенсирован снижением долевых инструментов КазТрансОйла (-1,3%). Как итог, индекс KASE закрылся с небольшим снижением на 0,25% – до 3 232,2 пункта. При этом остальные инструменты почти не изменились в цене (менее 0,8%).

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США в среду снизились в пределах 1,1-1,4% на фоне ухудшения рыночных настроений по поводу перспектив мировой экономики. Так, на рынке обеспокоены тем, что стремительное распространение коронавируса в Китае может привести к росту инфляции и замедлению мировой экономики. В то же время опубликованная внутренняя статистика вышла хуже ожиданий: индекс незавершенных сделок по продаже жилья в США на вторичном рынке (pending home sales) в ноябре снизился на 4% относительно предыдущего месяца, при ожиданиях падения лишь на 1,8%. Снижение показателя во многом обусловлено высокими ставками по ипотечным займам.

Нефть

По итогам торгов среды цена нефти Brent снизилась на 0,81% и составила 84 доллара за баррель на фоне скачка заболеваемости Covid-19 в Китае. Кроме того, производство нефтепродуктов на крупнейших американских НПЗ постепенно восстанавливается после приостановки из-за снежной бури. Между тем экспорт российской нефти морским путём снизился в декабре на 22% по сравнению со средними показателями за текущий год.

Российский рубль

Российская валюта продемонстрировала довольно сильное ослабление в среду – курс по паре USDRUB вырос до отметки 72,19 рубля за доллар (+2,5%). Участники российского валютного рынка могли выходить из рублевых позиций ввиду предстоящих продолжительных новогодних выходных. Кроме того, Минфин РФ уже в следующем месяце намерен выходить на валютный рынок с покупкой юаней для пополнения Фонда национального благосостояния на основе оценки помесячного выполнения годового ориентира поступлений нефтегазовых доходов в 8 трлн рублей.

События в Казахстане:

• Кредитование экономики с начала года выросло на 20,1%.
• В 2023 году планируется привлечь около 300 млрд тенге на ремонт сетей тепло- и электроснабжения.
• Более 20 компаний релоцировались в Казахстан с начала года.
• АЭС в Казахстане: кто может поставить турбины и оборудование?
• Свыше 600 млрд тенге возвращено государству.
• На компенсацию по депозитам подали заявления 89% вкладчиков.
• Единый платеж с зарплаты работников вводится в Казахстане со следующего года.
• Майнерам в Казахстане разрешили регистрироваться онлайн.

Корпоративные события:

• КазМунайГаз и Abu Dhabi Ports договорились инвестировать в танкеры и торговый флот на Каспии.
• Отбасы банк увеличит количество объявленных акций больше чем вполовину.
• АРРФР зарегистрировало изменения в проспект выпуска акций Кристалл Менеджмент.
• S&P присвоило рейтинги Алма Телекоммуникейшнс Казахстан со стабильным прогнозом.
• ТОО «Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс» перерегистрировано в АО «Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс».

Международные события:

• США и ЕС призвали Косово и Сербию к диалогу.
• Министр обороны Франции прибыл с визитом в Киев.
• Экономисты спрогнозировали сокращение экономики еврозоны в 2023 году.
• Экономику Китая ждёт уверенный рост в 2023 году – эксперты.
• Bloomberg описал пять угроз для мировой экономики
• Bild: ФРГ не сможет к 2030 году увеличить долю возобновляемых источников энергии до 80%.
• Bloomberg сообщил о «самом низком» уровне экспорта газа из России в ЕС.
• Экспорт российской нефти по морю упал на 22% в декабре.
• Дума может принять законопроект о платежах в криптовалютах в I квартале 2023 года.