Настала ли эра агротех стартапов?

COVID-19 вызвал бум пищевых и сельскохозяйственных технологий в 2020 году, передает Деловой Казахстан.

Согласно новому исследованию Finistere Ventures и Pitchbook, стартапы в сфере продовольствия и сельского хозяйства привлекли в прошлом году рекордные 22,3 миллиарда долларов венчурного финансирования — это вдвое больше, чем эти сегменты привлекли в 2019 году.

По словам Арамы Кукутая, партнёра Finistere Ventures, пандемия COVID-19 стимулировала инвестиции в эти отрасли, а не замедлила их рост.

В связи с тем, что люди застревают дома из-за ограничений, связанных со здоровьем и передвижением, резко вырос спрос на электронную торговлю продуктами питания, например, на комплекты еды и доставку.

«2020 год стал первым годом с 1994 года, когда доля ресторанов в потреблении еды снизилась по сравнению с потреблением еды на дому», — говорится в исследовании.

В ответ на эти меняющиеся тенденции финансирование пищевых технологий было направлено на сопутствующие услуги.

Компании, работающие в сфере пищевых технологий, привлекли около 17,3 млрд долларов в результате 631 сделки за год. 68% из них пришлось на электронную коммерцию и службы доставки. Только наборы для еды собрали 6,2 миллиарда долларов, а компании электронной коммерции привлекли 5,3 миллиарда долларов в категории пищевых технологий. Самой крупной сделкой в ​​прошлом году стал раунд финансирования в размере 800 миллионов долларов для китайского приложения для групповых покупок продуктов Xingsheng Youxuan.

Мир также увидел, как кризис может нарушить нормальное производство, переработку и распределение продуктов питания. Фермерам приходилось выбрасывать молоко и продукты, которые нельзя было отправить или хранить, и, наоборот, в обычных продуктовых магазинах полки были пустыми после того, как покупатели скупали запасы.

Кукутай сказал, что это вызвало интерес к выращиванию продуктов питания в контролируемых условиях, таких как вертикальные фермы, где урожайность предсказуема. Эти закрытые фермы часто строятся ближе к городским центрам, где большая часть выращиваемой ими продукции будет потребляться.

Компании Agtech привлекли около 5 миллиардов долларов в рамках 416 сделок в 2020 году. 10 крупнейших сделок в области сельскохозяйственных технологий включали четыре раунда для предприятий домашнего сельского хозяйства, от раунда на 140 миллионов долларов для Plenty до 203 миллионов долларов для Revol Greens.

Венчурных капиталистов не всегда привлекала «агропродовольствие». Фонды исторически считали эти предприятия капиталоемкими и маловероятными, чтобы приносить большую прибыль, хотя были редкие исключения, такие как инвестиции Trinity Ventures в Starbucks за несколько лет до своего IPO в 1992 году.

В 2011 году всего 3 миллиона долларов венчурного финансирования было предоставлено компаниям, занимающимся сельскохозяйственными технологиями, в рамках скудных 42 сделок, а 1 миллион долларов венчурного финансирования был направлен компаниям, производящим пищевые технологии, в рамках 22 сделок.

Но эта эпоха закончилась.

Исторические сделки, последовавшие за Starbucks, привлекали все больше и больше венчурных инвесторов в эти сектора. Например, Monsanto приобрела компанию Climate Corp., занимающуюся данными о погоде, в 2013 году за более чем 1 миллиард долларов, а совсем недавно Beyond Meat дебютировала на публичном рынке. Акции этой мясной компании выросли более чем на 180% с момента IPO в 2019 году.

Финистер был одним из первых спонсоров Plenty, и другие стартапы в их портфеле сегодня работают над приготовлением мяса в лаборатории из культивированных клеток (Memphis Meats), следят за состоянием ульев на пасеке, не беспокоя пчел (Apis), и оказанием помощи фермерам в раннем выявлении угроз для их посевов с помощью дронов с сенсорами и аналитики данных (Taranis).

CNBC спросил Кукутая, какие тенденции могут усилиться или ослабнуть в 2021 году в отношении продуктов питания и сельскохозяйственных технологий.

Он десятилетиями работал в сельском хозяйстве, прежде чем стал инвестором, и вырос в Новой Зеландии, где загрязнение воды и выбросы крупного рогатого скота вызывают растущую озабоченность. Он сказал, что 2020 год, возможно, был годом, когда мы достигли «коровьего пика».

Инвестор ожидает, что венчурное финансирование альтернативных белков и немолочного молока останется на высоком уровне в течение 2021 года. «Молочные продукты и мясо по-прежнему имеют фундаментальное значение», — отметил он. «Но то, как мы их производим, наносит серьёзный ущерб окружающей среде».

Стартапы, занимающиеся альтернативными белками, собрали в 2,6 раза больше денег, чем в 2019 году, и в 2020 году получили финансирование в размере 3,1 млрд долларов по сравнению с 858,7 млн ​​долларов годом ранее.

Точно так же растёт популярность молока на растительной основе: потребители поколения миллениума и молодые люди сокращают закупки традиционных молочных продуктов, а также говядины, птицы и свинины по причинам, связанным с окружающей средой и здоровьем.

По прогнозам Кукутая, сильный потребительский спрос должен помочь поддерживать интерес инвесторов и обязательства по капиталу и привести к некоторым привлекательным слияниям и поглощениям для растущих брендов.

Шведские производители веганских продуктов питания Oatly недавно подали заявку на публичное размещение. Овсяное молоко компании используется в качестве альтернативы молочным продуктам Starbucks, и бывший генеральный директор Starbucks Говард Шульц был одним из первых инвесторов.

В обзоре Agrifood Tech Investment Review за 2020 год отмечается, что в разработке находятся новые виды альтернативных белков, которые производятся из культивируемых в лаборатории клеток, а не из белков растений или выращиваемых насекомых.

В отличие от этого, инвестор сказал, что он ожидает замедления финансирования во второй половине 2021 года для многих предприятий по производству продуктовых наборов, электронной коммерции и доставки. Его собственный фонд поддержал игроков в этой сфере, в том числе Good Eggs и Farmer’s Fridge.

По словам Кукутая, привычки онлайн-заказов сохранятся и после пандемии, теперь, когда люди к ним привыкли. Но многим предприятиям в этом подсекторе удалось увеличить финансирование в 2020 году для удовлетворения стремительно растущего спроса. Они должны быть в состоянии пережить следующий год работы без дополнительных сборов.

Вместо этого он ожидает возможных IPO, SPAC или даже сделок M&A среди некоторых из них в 2021 году.

В области сельского хозяйства Кукутай прогнозирует, что повышенное внимание к изменению климата и выбросам углерода повлияет на то, что инвесторы выберут для финансирования в следующем году.

В ходе крупнейшего венчурного раунда в сфере агротехники в прошлом году Indigo привлекла около 500 миллионов долларов на технологии и услуги, которые помогают фермерам улавливать углерод с помощью методов регенеративного сельского хозяйства, а затем продавать углеродные кредиты.

Новые требования к отчетности, связанной с климатом, и давление со стороны ESG — фондов, которые оценивают компании по экологическим, социальным и корпоративным критериям, а не только по финансовым — вынуждают все виды бизнеса тщательно оценивать своё воздействие на окружающую среду, уменьшая своё воздействие там, где они могут и купите компенсацию за выбросы углерода, чтобы в противном случае обеспечить соблюдение нормативных требований.

По словам инвестора, хотя для разных компаний это означает разные вещи, в сельском хозяйстве все сводится к тщательному мониторингу и контролю того, что вы выращиваете, и окружающей среды.

В 2021 году производители продуктов питания смогут использовать более целенаправленные технологии в полевых условиях — например, ирригационные системы, которые могут определять, что необходимо на уровне растений и в корневой системе, а также данные со спутников, дронов и других сенсорных платформ, которые помогают им прогнозировать, планируйте и защищайте то, что они выращивают.

По мере того, как они начинают использовать подключенные к интернету устройства в полевых условиях, они также создают большие библиотеки данных, чтобы делать более точные прогнозы по всему, от урожая до погоды. Все технологии позволяют фермерам лучше контролировать свои посевы и бизнес.

Источник: CNBC

Перевод: Айнур Искакова