Guggenheim предсказал Reddit «многолетний цикл роста»

Инвесткомпания Guggenheim начала освещение акций компании-владельца форума Reddit с рекомендации «покупать». Они, по оценкам аналитиков, находятся на ранней стадии многолетнего цикла роста. Guggenheim отметил высокий интерес пользователей к Reddit: за последний год число активных участников соцсети выросло почти на половину. В пятницу , 20 декабря, котировки компании укрепились на 4%.

Детали

Команда аналитиков Guggenheim, возглавляемая Майклом Моррисом, начала освещение акций компании-владельца соцсети Reddit с рекомендации «покупать», установив целевую цену в $210 — это на 23% выше текущей. Аналитики инвесткомпании считают, что Reddit находится «на ранней стадии многолетнего цикла роста» и станет бенефициаром активного роста соцсетей в ближайшие «кварталы и годы», говорится в отчете Guggenheim, который приводит Barron’s.

Аналитики отмечают, что интерес пользователей к Reddit растет: за последние 12 месяцев число тех, кто заходил на форум каждый день, увеличилось на 47%, а число запросов Reddit в поисковых системах, таких как Google, достигло рекорда.

Guggenheim считает, что росту Reddit способствуют «значительные возможности для улучшения монетизации», поскольку увеличивается количество рекламы и её стоимость, внедряются новые форматы. Все это представляет «существенный потенциал для дальнейшего роста», написали аналитики.

Инвестбанк Morgan Stanley 9 декабря повысил рейтинг акций Reddit с «нейтрального» до Overweight, ожидая роста компании темпами, опережающими рынок, а также увеличил таргет по цене с $70 до $200, передает Barron’s. Аналитики банка также сослались на рекламный потенциал соцсети и ждут от неё «лидирующего в отрасли роста числа пользователей, времени, проводимого на платформе, и доходов от рекламы».

Контекст

Reddit активно продает права на обучение генеративных ИИ на контенте, который создают его пользователи. В феврале он заключил такой контракт с Google, а в мае — подписал соглашение с OpenAI, владеющей чат-ботом ChatGPT.

В июле платформа объявила о партнёрской программе с крупнейшими спортивными организациями США: NFL, NBA, MLB, PGA Tour и NASCAR. Таким образом, пользователи соцсети получили доступ к лицензированному спортивному контенту, а сама она – рост рекламных интеграций.

В последнем квартальном отчете, опубликованном 30 октября, Reddit, стабильно генерировавший убытки на протяжении последних лет, сообщил, что получил первую квартальную прибыль по GAAP с момента IPO на Нью-Йоркской бирже. Чистая прибыль составила $29,9 млн или $0,16 на акцию — против убытка в размере $7,4 млн или $0,13 на акцию годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали убыток в $0,7 на акцию.

9 декабря Reddit запустил поиск с искусственным интеллектом Reddit Answers. Глава компании Стив Хаффман заявлял, что это будет её приоритетной инвестицией в 2025 году, так как поиск полезен для пользователей, особенно новых, и даёт возможность монетизации.

Что с акциями

На торгах в пятницу бумаги компании укрепились на 4,3% — до $170,7. С момента публичного размещения они выросли уже на 401% и на 237% от первого закрытия торгов 21 марта, согласно Dow Jones Market Data.

По данным MarketWatch, динамику Reddit отслеживает 21 аналитик, из них 13 рекомендуют покупать её акции, семеро – держать, и лишь один эксперт советует продавать. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $147,3, что ниже текущей стоимости на 13%.