Управление активами Нацфонда Казахстана: ESG и факторное инвестирование

Национальный Банк Казахстана (НБК) сообщает о разработке Концепции по управлению активами Национального фонда РК до 2030 года (далее – Концепция). Проект размещен на портале Открытые НПА, передает DKNews.kz.

Документ разработан в рамках реализации Плана действий по реализации Концепции управления государственными финансами РК до 2030 года, утверждённой Указом Президента (далее – КУГФ), и регламентирует процесс управления активами Национального фонда.

Разработанная НБК Концепция НФ определяет политику инвестирования, основные принципы и подходы управления активами Национального фонда. В свою очередь, вопросы формирования и использования Национального фонда, то есть управления государственными финансами, определяются и регулируются положениями КУГФ.

Концепция устанавливает принцип долгосрочного инвестирования средств Национального фонда, необходимого при внедрении стратегической аллокации активов, которая позволяет комбинировать рисковые и защитные классы активов. Доли сберегательного портфеля Национального фонда распределены следующим образом: 60% облигаций, 30% акций, до 5% альтернативных инструментов и до 5% золота.

Новое распределение также предполагает диверсификацию портфеля облигаций на государственные облигации развитых стран, корпоративные облигации и государственные облигации развивающихся стран.

Кроме того, Концепция закладывает основы инвестиционного процесса и определяет показатели эффективности управления активами Национального фонда. Заложенные в документе принципы и подходы направлены на повышение доходности Национального фонда через диверсификацию инвестиционного портфеля, определение основных стратегий и инструментов, включая применение защитных стратегий и факторного инвестирования, в том числе ESG.

Таким образом, целью разработки Концепции является укрепление фундамента и утверждение основ, необходимых НБК для подтверждения своего статуса как долгосрочного институционального инвестора. Реализация Концепции, то есть соблюдение закладываемых в ней ограничений, принципов и подходов, будет способствовать достижению цели по накоплению 100 млрд долларов США к 2030 году и успешному функционированию программы «Нацфонд – детям».