Как делили нефтебочку: позиции Казахстана

На этой неделе продолжился передел мирового нефтяного рынка. Каковы позиции у нашей страны?

Мировой рынок нефти уверенно движется в сторону масштабной перекройки, которая затронет и Казахстан. Начнём с того, что ОПЕК+ решил остановить падение доходов и объявил о сокращении добычи нефти на 1,66 млн баррелей в сутки до конца этого года.

Хотя ранее лидер ОПЕК – Саудовская Аравия – заявлял, что не будет менять объёмы добычи нефти в этом году. К сокращению добычи присоединился и Казахстан. Решение нефтяного картеля стало полной неожиданностью для покупателей, которым было на руку снижение мировых цен, накрывшее мир после банковского потрясения в Европе и США. Но, как видно, шейхи Залива привыкли к тому, что нефтяные цены остаются стабильно высокими и большая прибыль получается на «ровном месте». Поэтому они используют мощь картеля для выравнивания нефтяных цен и собственного дохода.

Вновь – к сотне за баррель?

Шоковое решение ОПЕК+ тут же подбросило эталонную марку Brent до 85 долларов за баррель и усилило опасения, что цена в будущем может дойти до 100 долларов за баррель.

«ОПЕК+ обладает значительной ценовой силой по сравнению с тем, что было раньше» Написали аналитики Goldman Sachs

В числе положительных факторов для роста цены аналитики отметили восстановление экономики Китая и устойчивость показателей рентабельности в нефтепереработке. По мнению Bank of America Cor, ОПЕК больше не опасается крупных объёмов сланцевой нефти из США, пока Brent торгуется выше 80 долларов за баррель. Поэтому стимулировать рост цен сокращением объёмов добычи не так рискованно, как пять лет назад, заявили в банке.

Понятно, что цены на нефть постоянно колеблются и страны-импортеры привыкли даже к внезапным изменениям. Однако сегодняшнее решение-сюрприз придётся не ко двору покупателям из Европы. В крупнейших европейских странах – Британии и Германии – в марте вновь выросла потребительская инфляция. Население беднеет и все больше тратит деньги на питание, выбрасывая из потребления другие затраты. Подъём инфляции скажется на планах европейских центробанков – придётся сильнее ужесточать денежно-кредитную политику и поднимать процентные ставки.

Дубай примеряет «корону»

Комментируя решение ОПЕК+, западные журналисты полагают, что на рынке нефти, который и так был политизирован донельзя, происходит новый виток дружбы и разочарований. Если в восьмидесятые годы прошлого столетия ближневосточный нефтяной картель стратегически договорился с Западом, то сейчас арабы начали быстрый разворот на Восток. Индия, Китай, Африка, по версии мировых экономистов, становятся самыми привлекательными рынками из-за растущего населения и промышленного развития. И нефтяные магнаты, естественно, идут вслед за растущей перспективой.

Новые финансовые союзы рождаются на глазах. Премьер-министр Малайзии Анвар Ибрагим заявил о решении создать «азиатский МВФ». Малайзия и Индонезия договариваются о том, чтобы вести взаимную торговлю в национальных валютах: ринггитах и рупиях. В торговле с Китаем Центральный банк Малайзии намерен рассчитываться ещё и в юанях. В начале марта Саудовская Аравия объявила о решении использовать юань при расчетах за часть поставок своей нефти в Китай.

Но этого мало. Эмираты готовы повысить свой статус мирового финансового центра. Роснефть и индийская Indian Oil Corp решили отказаться от европейского бенчмарка Brent и перейти в ценообразовании на азиатский стандарт Dubai. Оба эталона рассчитываются в долларах. Аналитики пишут, что переход на Dubai может стать началом к окончательному разделению нефтяного рынка по валютам и по бенчмаркам. Если основные расчеты в Азии будут вестись в рупиях и юанях, то торговать нефтью на азиатских биржах лучше в этих валютах. И прочат Дубаю корону крупного мирового финансового центра. В Азии так уж точно.

К слову, под эталонной маркой Brent давно «горит» земля. Аналитики жалуются на проблемы с котировками контрактами на Brent – на биржах появляются все более регулярные перекосы в их стоимости. Перекосы связаны с тем, что цена Brent не отражает реальных запасов нефти этой марки. Ежегодно нефти Brent добывается все меньше и меньше, и есть подозрения, что стоимостью контрактов на поставку Brent манипулируют.

Brent назван в честь одноименного месторождения в Северном море, открытого в 1970 году, и служит ориентиром для определения стоимости нефти, добытой на других месторождениях. Более лёгкие марки нефти, которые содержат меньше серы, чем Brent, торгуются по отношению к ней дороже, а требующие большей очистки – дешевле. Поэтому аналитики говорят, что ожидают появления улучшенного бенчмарка оценки разных сортов нефти.

В составе сильнейших

В перекройке нефтяного «пирога» пробует силы и Казахстан. Не секрет, что долгосрочные контракты с иностранными нефтяными компаниями на разработку крупнейших казахстанских месторождений подходят к концу. И правительство старается переиграть новые договоренности в свою пользу. А лучший способ защиты – это нападение.

В среду Bloomberg сообщил, что компании, разрабатывающие два крупных нефтяных месторождения, получили от правительства иск в арбитражном суде с обвинениями в несанкционированных расходах. По информации Bloomberg, правительство Казахстана считает, что партнёры по проектам не должны вычитать расходы в размере 13 млрд долларов по Кашагану и 3,5 млрд долларов по Карачаганаку. Если суд встанет на сторону государства, оно сможет получать больше доходов с месторождений, согласно условиям соглашений о разделе продукции (СРП).

Кроме того, Bloomberg утверждает, что правительство планирует изменить систему тендеров нефтяных предприятий и сделать его более эффективным для внутренней экономики. В том числе за счёт увеличения доходов местных компаний. Ранее сообщалось, что иностранным партнёрам по Кашагану вменяют штраф в 5,1 млрд долларов за нарушение экологических норм по хранению серы.

Таким образом, используя политику кнута, правительство жестко намекает иностранным партнёрам о том, что нужно договариваться с учетом возросших национальных интересов Казахстана. Социальные обязательства правительства растут, а нефти страна добывает недостаточно для их обеспечения. Пора восстановить справедливый баланс.

Ждём ответных публикаций в СМИ о том, как иностранные нефтекомпании помогают Казахстану реализовать нефтяные амбиции, привносят современные технологии и развивают социальную ответственность на местах, что отчасти все верно. А также о том, насколько сложно и затратно иностранным инвесторам будет выкачивать трудноизвлекаемую казахстанскую нефть – лёгкую нефть почти всю добыли, возвратив потраченные инвестиции.

Анна ЧЕРНЕНКО