Позитивные ожидания

Международные рейтинговые агентства Standard & Poor’s и Fitch Ratings опубликовали прогнозы по развитию банковского сектора Казахстана. Так, аналитики S&P заявляют о высоком запасе ликвидности у большинства казахстанских банков, в Fitch Ratings прогнозируют, что операционные условия для казахстанских банков останутся благоприятными в 2022 году.

По оценкам Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) совокупные активы банковского сектора на 1 ноября превысили 36 трлн тенге, увеличившись за месяц на 1,3% в основном за счёт роста банковских займов на 1,5%. Рост совокупных активов с начала 2021 года составил 16,2%. Банки второго уровня имеют существенный запас высоколиквидных активов, составляющий 12,23 трлн тенге, или 33,9% от активов.

Запас ликвидности позволяет банкам обслуживать свои обязательства в полном объёме. «Уровень долларизации депозитов снизился примерно до 38,4% совокупных депозитов в 2021 году, но мы ожидаем, что он останется высоким в ближайшие два года. Мы ожидаем, что в целом банковская система Казахстана будет иметь значительный запас ликвидности и в тенге, и в иностранной валюте благодаря финансированию со стороны клиентов, а также государства», –рассказали в S&P.

Структура обязательств банковского сектора в основном представлена депозитным портфелем, составляющим 80,4% совокупных обязательств банков, или 25,35 трлн тенге. Доля прочих обязательств, таких как выпущенные в обращение ценные бумаги и займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, составили 7,3% и 2%, соответственно.

Объём кредитования экономики банками составил 17,2 трлн тенге. С начала года рост данного показателя составил 17,6%. Объём кредитов в национальной валюте составляет 15,41 трлн тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам практически увеличились на 0,8%, физическим лицам – на 3,5%.

«Аппетиты банков к росту корпоративного кредитования, вероятно, останутся сдержанными. Это потому, что банки рассматривают потребительское кредитование как более прибыльное с более высокой маржой с поправкой на риск, по сравнению с неровным и долларизованным долгосрочным корпоративным кредитованием, которое преобладало в прошлом» Fitch Ratings

В Standard & Poor’s оценивают тенденцию развития отраслевого риска как «позитивную» и отмечают постепенную стабилизацию структуры банковской отрасли: «Мы не прогнозируем ни крупных сделок по слияниям и поглощениям, ни отзыва лицензий в банковском секторе. Число банков в Казахстане значительно снизилось в последние десять лет, и мы ожидаем, что оно останется в целом стабильным в ближайшие годы. Мы не ожидаем, что финансово-технологические компании или другие нелицензированные провайдеры финансовых услуг будут оказывать существенное давление на рыночные позиции казахстанских банков».

Причём в агентстве говорят, что Казахстан относится к государствам, готовым оказать поддержку банковской системе, так как правительство страны имеет возможность и готовность оказывать поддержку банкам, имеющим «высокую» и «умеренную» системную значимость.

«Мы также отмечаем, что в прошлые годы правительство страны предоставляло значительную поддержку банкам, имеющим «высокую» и «умеренную» системную значимость», – подчеркивают аналитики.

Fitch в свою очередь отмечает умеренное создание дополнительных резервов и дальнейшее наращивание капитала. В целом прогноз по банковскому сектору нейтральный. «Негативные последствия от экономического спада 2020 года оказали лишь умеренное влияние на качество активов банков, показатели эффективности и перспективы роста. В последние годы казахстанские банки стали более устойчивыми в условиях циклической экономической среды», – говорится в отчете.

Также аналитики отметили, что успешная регулятивная очистка банковского сектора, начатая в 2017 году, привела к улучшению структуры активов. Кроме того, в большинстве казахстанских банков заметно сокращены буферы ликвидности и проблемные кредиты. В частности, на конец III квартала 2021 года коэффициент достаточности капитала первого уровня в секторе остался на прежнем уровне – 20,5%.

В то же время в S&P оценивают тенденцию развития экономического риска для банковской системы Казахстана как «позитивную». «Мы полагаем, что влияние длительной фазы коррекции на казахстанские банки снизилось, а восстановление экономики в 2021-2022 годах будет оказывать позитивное влияние на финансовые институты страны. (…) По нашим прогнозам, темпы экономического роста Республики Казахстан составят 3,5% в 2021 году после восстановления цен на нефть, постепенного ослабления ограничений, связанных с пандемией COVID-19», – заключили аналитики.

Ирина ЛЕДОВСКИХ